Si no sabes si merece la pena contratar un unit linked o es mejor un PIAS, te contamos 5 diferencias clave mediante una comparativa y 3 aspectos claves que debes considerar antes de tomar una decisión.¡Atento!
Saber la diferencia entre PIAS y unit linked es clave a la hora de planificar el ahorro y la inversión a largo plazo. Sin embargo, estos productos no están exentos de polémica a pesar de la favorable evolución del seguro de vida en diciembre de 2024, que aumentó un 3,23%.
Tanto si te estás planteando suscribirte a uno como a otro o has sufrido prácticas abusivas por parte de las financieras y aseguradoras que los comercializan, en Asoban Abogados te contamos 5 diferencias claves entre ambos, así como todo lo que tienes que saber antes de contratarlos y la forma de reclamar. ¡Sigue leyendo!
Diferencia entre PIAS y unit linked: 5 aspectos a tener en cuenta
La diferencia entre PIAS y unit linked es que los PIAS son planes de ahorro a largo plazo y los ‘unit-linked’ son seguros de vida vinculados a fondos de inversión. Los dos presentan diferentes características en aspectos como el riesgo, la liquidez, los impuestos, la rentabilidad y sus costes y comisiones.
A continuación, explicamos detalladamente cada una de estas diferencias para ayudarte a comprender mejor estos productos financieros.
-
Riesgo
Una diferencia entre PIAS y unit linked clave es que el primero tiene un nivel de riesgo bajo o moderado, ya que su objetivo es acumular capital a largo plazo con estabilidad. Aunque algunos pueden incluir inversiones con mayor exposición al mercado, generalmente están diseñados para minimizar pérdidas y ofrecer rentabilidad garantizada o con fluctuaciones controladas.
Sin embargo, el segundo está directamente ligado a la evolución de los mercados financieros, ya que el dinero invertido se distribuye en fondos de inversión o activos elegidos por el tomador. Esto significa que no hay una rentabilidad garantizada y que el riesgo puede ser alto, dependiendo de la estrategia de inversión.
-
Liquidez
En cuanto a la liquidez, los primeros ofrecen la posibilidad de rescatar el capital en cualquier momento, aunque para beneficiarse de su tratamiento fiscal favorable es necesario mantener la inversión durante al menos cinco años y convertirla en una renta vitalicia.
Los segundos pueden presentar restricciones en cuanto a la liquidez. En algunos casos, el rescate anticipado puede implicar penalizaciones o la pérdida de parte del capital debido a la volatilidad del mercado. Además, algunos contratos pueden imponer condiciones específicas para disponer del dinero antes de su vencimiento.
-
Impuestos
En lo referido a impuestos, los productos de ahorro sistemático cuentan con una importante ventaja fiscal: si se mantienen al menos cinco años y se convierten en renta vitalicia, los rendimientos pueden quedar exentos de tributación en el IRPF.
En cambio, las pólizas ligadas a fondos tributan como rendimientos del capital mobiliario, con retenciones en función de las plusvalías generadas.
-
Rentabilidad
Otra diferencia entre PIAS y unit linked es que la rentabilidad de los primeros suele estar garantizada o vinculada a productos financieros de bajo riesgo, lo que permite una acumulación de capital algo más estable en el tiempo.
Por su parte, los ‘unit-linked’, al estar directamente relacionados con la inversión en mercados financieros, pueden ofrecer una rentabilidad superior, pero sin garantía. Su éxito dependerá del desempeño de los activos elegidos, lo que los hace más adecuados para perfiles con mayor tolerancia al riesgo.
-
Costes y comisiones
Otra de las diferencias claves entre PIAS y unit linked son que el primero suele tener costes de gestión más bajos en comparación con los segundos. Aunque pueden incluir comisiones de administración y rescate, los productos de inversión asegurada estas tienden a ser más reducidas.
Los segundos, es decir, los seguros de ahorro con inversión en mercados, en cambio, pueden tener costes más elevados, ya que incluyen comisiones de gestión de los fondos de inversión subyacentes, gastos de intermediación y posibles penalizaciones por rescate anticipado.
-
Tabla comparativa para diferencia entre PIAS y unit linked
| Característica | PIAS | Unit-linked |
|---|---|---|
|
Tipo de producto |
Seguro de vida-ahorro |
Seguro de vida con inversión |
|
Riesgo |
Bajo o moderado |
Alto, depende de los activos seleccionados |
|
Liquidez |
Puede rescatarse con condiciones |
Puede tener restricciones y riesgo de pérdidas |
|
Impuestos |
Renta vitalicia si se mantiene 5 años |
Tributa como rendimiento de capital mobiliario |
|
Rentabilidad |
Garantizada o moderada |
Variable, depende del mercado |
|
Costes |
Generalmente menores |
Pueden incluir comisiones elevadas |
3 puntos clave antes de contratar uno de estos productos de ahorro e inversión
Los 3 puntos claves que debes tener en cuenta antes de contratar un PIAS o unit linked a largo plazo son la liquidez y el horizonte temporal, los costes y las comisiones y la transparencia en la información que den las aseguradoras.
A continuación, analizamos estos factores clave que debes valorar antes de tomar una decisión.
-
1. Liquidez y horizonte temporal
Un aspecto importante o diferencia entre PIAS y unit linked es que los primeros permiten el rescate del capital en cualquier momento, pero si se hace antes de los cinco años, se pierde dicha ventaja fiscal. Por su parte, en los segundos, la liquidez es más limitada y puede haber restricciones para rescatar el capital antes del vencimiento del contrato.
-
2. Costes y comisiones
Antes de contratar estos seguros de vida y de inversión, es esencial que revises los costes y comisiones asociados, ya que pueden afectar la rentabilidad neta del producto.
-
3. Transparencia e información
Esto es un favor clave y aquí no hay diferencia entre PIAS y unit linked, ya que es importante asegurarse de recibir toda la información de manera clara y transparente.
Comienza hoy y recupera tus fondos cuanto antes.
¿Qué hago si tengo problemas?
Lo primero que debes hacer es revisar detenidamente el contrato y la documentación entregada. Si has contratado uno de estos productos de ahorro e inversión, sea PIAS o unit linked, y te enfrentas a problemas derivados por las aseguradores que los comercializaron, debes asegurarte de entender las condiciones de rescate, comisiones y posibles penalizaciones.
Si consideras que la entidad financiera o aseguradora no ha sido transparente, te ha informado de manera inadecuada o te ha vendido un producto que no se ajusta a tu perfil, puedes presentar una reclamación ante la propia entidad. Es recomendable hacerlo por escrito, exponiendo claramente los motivos de tu disconformidad y solicitando una solución.
En caso de que la entidad no responda o su respuesta no sea satisfactoria, puedes acudir a organismos supervisores como la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) o la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), dependiendo del tipo de producto.
Si necesitas asistencia legal especializada, en nuestro despacho de abogados ofrecemos una primera consulta gratuita para analizar tu caso y asesorarte sobre la mejor forma de proceder. Si has sido uno de los afectados por la aseguradora FWU, te ayudamos a reclamar.
Conclusión: ¿merece la pena contratar uno de estos seguros de vida e inversión?
Depende de tu perfil y del nivel de riesgo que estés dispuesto a asumir. Sin embargo, desde Asoban Abogados, te recomendamos revisar bien el contrato antes de firmar y exigir información clara a la entidad, ya que pueden parecer similares, pero hemos visto que hay diferencia entre PIAS y unit linked.
Ante la falta de transparencia en su comercialización, que ha generado miles de reclamaciones en España, no dudes en contactar con nuestro despacho de abogados especializados en reclamación de seguros. En Asoban Abogados estaremos encantados de ayudarte.
